ไม่ผ่านการรับรอง หุ้น ตัวเลือก ทุน กำไร

ได้รับประโยชน์สูงสุดจากตัวเลือกหุ้นพนักงานโครงการตัวเลือกหุ้นอาจเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ร่ำรวยหากมีการจัดการอย่างถูกต้อง ด้วยเหตุนี้แผนการเหล่านี้จึงเป็นเครื่องมือที่ประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้บริหารระดับสูงและในช่วงหลายปีที่ผ่านมากลายเป็นวิธีที่นิยมในการล่อลวงพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหาร แต่น่าเสียดายที่บางส่วนยังคงไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเงินที่สร้างโดยพนักงานของพวกเขา การทำความเข้าใจลักษณะของตัวเลือกหุ้น การจัดเก็บภาษีและผลกระทบต่อรายได้ส่วนบุคคลเป็นกุญแจสำคัญในการเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดกำไรได้ Whats Employee Stock Option ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นสัญญาที่นายจ้างจ่ายให้กับพนักงานเพื่อซื้อหุ้นในจำนวนหุ้นที่กำหนดในราคาคงที่สำหรับระยะเวลาที่ จำกัด มีตัวบ่งชี้หุ้นออกมาสองประเภท: ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) และตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISO) ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองจะแตกต่างจากตัวเลือกหุ้นจูงใจในสองวิธี ประการแรก NSOs จะเสนอให้กับพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหารและกรรมการภายนอกหรือที่ปรึกษา ในทางตรงกันข้าม ISO สงวนไว้สำหรับพนักงานอย่างเคร่งครัด (โดยเฉพาะผู้บริหาร) ของ บริษัท ประการที่สองตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรองจะไม่ได้รับการปฏิบัติภาษีพิเศษของรัฐบาลกลางในขณะที่ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับสิทธิพิเศษจะได้รับการรักษาด้วยภาษีที่ดีเพราะพวกเขาปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางกฎหมายที่กำหนดโดย Internal Revenue Code (เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีที่ดีนี้มีให้ด้านล่าง) แผนการของ NSO และ ISO มีลักษณะร่วมกัน: พวกเขารู้สึกว่าซับซ้อนธุรกรรมภายในแผนเหล่านี้ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะที่กำหนดโดยข้อตกลงของนายจ้างและประมวลรัษฎากรภายใน วันเริ่มต้นการหมดอายุการใช้สิทธิและการออกกำลังกายในการเริ่มต้นพนักงานมักไม่ได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบในวันที่เริ่มต้นของสัญญา (หรือที่เรียกว่าวันที่ให้สิทธิ์) พวกเขาต้องปฏิบัติตามกำหนดการเฉพาะที่เรียกว่าตารางการให้สิทธิ์เมื่อใช้ตัวเลือกของตน กำหนดการให้สิทธิ์จะเริ่มในวันที่ได้รับตัวเลือกและแสดงวันที่ที่พนักงานสามารถใช้จำนวนหุ้นได้ ตัวอย่างเช่นนายจ้างอาจให้ 1,000 หุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ แต่หนึ่งปีนับจากวันนั้น 200 หุ้นจะได้รับการจัดสรร (พนักงานจะได้รับสิทธิในการใช้สิทธิ 200 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับครั้งแรก) ปีหลังจากนั้นอีก 200 หุ้นจะตกเป็นเหยื่อและอื่น ๆ กำหนดการให้สิทธิ์มีวันหมดอายุ ในวันนี้นายจ้างไม่สงวนสิทธิ์สำหรับพนักงานในการซื้อหุ้นของ บริษัท ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะได้รับในราคาที่กำหนดเรียกว่าราคาการใช้สิทธิ เป็นราคาต่อหุ้นที่พนักงานต้องจ่ายเพื่อใช้ตัวเลือกของตน ราคาการใช้สิทธิมีความสำคัญเนื่องจากใช้เพื่อกำหนดกำไร (เรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) และภาษีที่ต้องชำระในสัญญา องค์ประกอบต่อรองราคาถูกคำนวณโดยการหักราคาการใช้สิทธิจากราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท ณ วันที่ใช้ตัวเลือก การเก็บภาษีพนักงานนอกจากนี้ Internal Revenue Code ยังมีกฎที่เจ้าของต้องปฏิบัติตามเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีหนักในสัญญาของตน การจัดเก็บภาษีของสัญญาออปชันของหุ้นจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่เป็นเจ้าของ สำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO): การให้สิทธิ์ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี การจัดเก็บภาษีจะเริ่มขึ้นในช่วงเวลาของการออกกำลังกาย องค์ประกอบต่อรองของตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองถือเป็นค่าตอบแทนและต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้สามัญ ตัวอย่างเช่นถ้าพนักงานได้รับหุ้น 100 หุ้น A ในราคาการใช้สิทธิ 25 ราคาตลาดของหุ้นในขณะออกกำลังกายคือ 50 ส่วนต่อรองในสัญญาคือ (50 - 25) x 1002,500 . โปรดทราบว่าเราสมมติว่าหุ้นเหล่านี้มีจำนวน 100 หุ้น การขายการรักษาความปลอดภัยจะก่อให้เกิดการเสียภาษีอีกเหตุการณ์หนึ่ง หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นในทันที (หรือน้อยกว่าหนึ่งปีจากการใช้สิทธิ) รายการดังกล่าวจะถูกรายงานเป็นเงินกำไรระยะสั้น (หรือขาดทุน) และจะต้องเสียภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นปีหลังจากการใช้สิทธิขายจะได้รับการรายงานเป็นเงินทุนระยะยาว (หรือขาดทุน) และภาษีจะลดลง ตัวเลือกหุ้นเด่น (ISO) ได้รับการปฏิบัติทางภาษีพิเศษ: การให้สิทธิ์ไม่ใช่ธุรกรรมที่ต้องเสียภาษี เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะมีการรายงานเมื่อมีการออกกำลังกาย แต่ส่วนประกอบการต่อรองราคาของตัวเลือกหุ้นกระตุ้นสามารถเรียกใช้ภาษีขั้นต่ำอื่น (AMT) ได้ เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีครั้งแรกเกิดขึ้นที่การขาย หากหุ้นขายทันทีหลังจากที่มีการใช้สิทธิองค์ประกอบต่อรองนี้ถือเป็นรายได้ตามปกติ กำไรที่ได้รับจากสัญญาจะถือเป็นผลกำไรระยะยาวหากได้รับการปฏิบัติตามกฎดังต่อไปนี้: หุ้นต้องถือครองหุ้นเป็นเวลา 12 เดือนหลังจากการออกกำลังกายและไม่ควรขายจนกว่าจะถึง 2 ปีหลังจากวันที่ได้รับเงิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Stock A ได้รับเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2007 (100 vested) ผู้บริหารจะเลือกตัวเลือกนี้ในวันที่ 1 มิถุนายน 2551 หากต้องการรายงานผลกำไรจากสัญญาดังกล่าวเป็นเงินทุนระยะยาวหุ้นจะไม่สามารถขายได้ก่อนวันที่ 1 มิถุนายน 2552 ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ถึงแม้ว่าระยะเวลาของหุ้น กลยุทธ์ตัวเลือกมีความสำคัญมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่จะทำ ประเด็นสำคัญอีกประการหนึ่งของการวางแผนตัวเลือกหุ้นคือผลกระทบที่เครื่องมือเหล่านี้จะมีต่อการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม สำหรับแผนการลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีการกระจายสินทรัพย์อย่างถูกต้อง พนักงานควรระมัดระวังในเรื่องตำแหน่งที่เข้มข้นในหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่าหุ้นของ บริษัท ควรเป็น 20 (มากที่สุด) ของแผนการลงทุนโดยรวม ในขณะที่คุณอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนในสัดส่วนที่มากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณใน บริษัท ของคุณเอง แต่ก็ปลอดภัยมากขึ้นในการกระจายการลงทุน ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและการเงินเพื่อกำหนดแผนการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับผลงานของคุณ Bottom Line แนวคิดเป็นวิธีการชำระเงินที่น่าสนใจ อะไรจะดีไปกว่าการกระตุ้นให้พนักงานมีส่วนร่วมในการเติบโตของ บริษัท มากกว่าการนำเสนอชิ้นส่วนของวงกลม แต่ในทางปฏิบัติการไถ่ถอนและการเก็บภาษีของเครื่องมือเหล่านี้อาจมีความซับซ้อนมาก พนักงานส่วนใหญ่ไม่เข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีของการเป็นเจ้าของและการใช้ทางเลือกของตน เป็นผลให้พวกเขาสามารถถูกลงโทษอย่างหนักโดยลุงแซมและมักจะพลาดบางส่วนของเงินที่สร้างขึ้นโดยสัญญาเหล่านี้ โปรดจำไว้ว่าการขายหุ้นพนักงานของคุณทันทีหลังจากการออกกำลังกายจะทำให้เกิดภาษีเงินได้ในระยะสั้นที่สูงขึ้น กำลังรอจนกว่าการขายจะมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการเสียภาษีกำไรระยะยาวในระยะยาวคุณสามารถช่วยคุณประหยัดได้นับร้อยนับพัน ๆ ข้อ 50 เป็นข้อในสนธิสัญญาของสหภาพยุโรประบุถึงขั้นตอนที่ประเทศสมาชิกต้องออกจากสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร. เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎจำเป็นต้องใช้นั่นคือการเลือกตัวเลือกสต็อคที่ไม่ได้รับการรับรองมาตรฐานสิ่งที่คุณต้องรู้เมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านเกณฑ์ ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีคุณสมบัติของคุณจะให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่ระบุ คุณใช้สิทธิที่เหมาะสมเมื่อคุณแจ้งนายจ้างของคุณเกี่ยวกับการซื้อของคุณตามข้อกำหนดของข้อตกลงการเลือก ผลกระทบทางภาษีที่แม่นยำในการใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะขึ้นอยู่กับลักษณะการใช้ตัวเลือก แต่โดยทั่วไปคุณจะรายงานรายได้ค่าชดเชยเท่ากับองค์ประกอบต่อรองในขณะออกกำลังกาย หมายเหตุ: กฎที่อธิบายไว้ที่นี่จะมีผลใช้บังคับหากสต็อกได้รับเมื่อคุณได้รับ โดยทั่วไปหุ้นจะตกเป็นสิทธิถ้าคุณมีสิทธิที่จะขายได้โดยไม่มีข้อ จำกัด หรือคุณสามารถออกจากงานโดยไม่ให้มูลค่าใด ๆ ของหุ้น ดูเมื่อ Stock Vested ถ้าสต็อกไม่ได้รับสิทธิเมื่อคุณใช้ตัวเลือกนี้ให้ใช้กฎสำหรับหุ้นที่มีการ จำกัด ที่อธิบายไว้ในการซื้อหุ้นของนายจ้างและการเลือกตั้งมาตรา 83b องค์ประกอบต่อรองในการใช้ตัวเลือกคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าของหุ้นในวันใช้สิทธิกับจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับหุ้น ตัวอย่าง: คุณมีตัวเลือกที่ให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้นต่อหุ้น 15 หุ้น ถ้าคุณใช้ตัวเลือกทั้งหมดในช่วงเวลาที่มูลค่าของหุ้นเท่ากับ 40 ต่อหุ้นส่วนประกอบต่อรองราคา 25,000 (40,000 ลบ 15,000) มูลค่าของสต็อกควรพิจารณา ณ วันที่ออกกำลังกาย สำหรับหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ค่าจะถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยระหว่างยอดขายที่สูงและต่ำสำหรับวันที่ดังกล่าว สำหรับ บริษัท เอกชนมูลค่าจะต้องได้รับการกำหนดโดยวิธีการอื่นโดยอาจอ้างอิงจากการทำธุรกรรมส่วนตัวของ บริษัท เมื่อเร็ว ๆ นี้ในหุ้นของ บริษัท หรือการประเมินโดยรวมของ บริษัท องค์ประกอบต่อรองเป็นรายได้องค์ประกอบการต่อรองในการใช้ตัวเลือกที่ได้รับสำหรับบริการถือเป็นรายได้ค่าชดเชย ในตัวอย่างข้างต้นคุณจะรายงานรายได้ 25,000 รายเช่นเดียวกับถ้า บริษัท จ่ายเงินโบนัสเป็นจำนวนเงิน 25,000 บาท คุณไม่ได้รับอนุญาตให้ปฏิบัติต่อเงินจำนวนนี้เป็นเงินได้ จำนวนเงินภาษีที่คุณจ่ายขึ้นอยู่กับวงเล็บภาษีของคุณ ถ้าจำนวนเงินทั้งหมดตกอยู่ในวงเล็บ 30 ตัวตัวอย่างเช่นคุณจะต้องจ่ายเงิน 7,500 (บวกภาษีของรัฐหรือท้องถิ่น) หากคุณใช้ตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่โอกาสที่รายได้บางส่วนจะผลักดันไปสู่วงเล็บภาษีที่สูงขึ้นกว่าที่ปกติ สิ่งสำคัญที่ต้องมุ่งไปข้างหน้าของเวลาถ้าเป็นไปได้คือคุณต้องรายงานรายได้นี้และจ่ายภาษีแม้ว่าคุณจะไม่ขายหุ้น คุณไม่ได้รับเงินสดใด ๆ ในความเป็นจริงคุณจ่ายเงินสดเพื่อใช้ตัวเลือก แต่คุณยังคงต้องมากับเงินสดเพิ่มเติมเพื่อจ่าย IRS นี่เป็นเหตุผลหนึ่งที่การวางแผนล่วงหน้าเป็นสิ่งสำคัญในการจัดการกับทางเลือกต่างๆ หัก ณ ที่จ่ายหากคุณเป็นพนักงาน (หรือเป็นพนักงานเมื่อคุณได้รับทางเลือก) บริษัท ต้องระงับเมื่อคุณใช้ตัวเลือก แน่นอนภาระผูกพันหัก ณ ที่จ่ายจะต้องเป็นที่พอใจในรูปของเงินสด IRS ยอมรับหุ้นของหุ้นมีหลายวิธีที่ บริษัท สามารถจัดการกับความต้องการหัก ณ ที่จ่ายได้ โดยทั่วไปคุณต้องจ่ายเงินหัก ณ ที่จ่ายเป็นเงินสดในเวลาที่คุณใช้ตัวเลือกนี้ ตัวอย่าง: คุณสามารถใช้สิทธิซื้อหุ้น 1,000 หุ้นได้ 15 หุ้นต่อหุ้นเมื่อซื้อหุ้นละ 40 บาท บริษัท ต้องการให้คุณจ่าย 15,000 (ราคาการใช้สิทธิสำหรับหุ้น) บวก 9,000 เพื่อให้ครอบคลุมข้อกำหนดในการหักภาษี ณ ที่จ่ายของรัฐและรัฐบาลกลาง จำนวนเงินที่จ่ายต้องครอบคลุมภาษีหัก ณ ที่จ่ายของรัฐบาลกลางและรัฐและส่วนแบ่งของพนักงานของภาษีการจ้างงานเช่นกัน จำนวนเงินที่จ่ายเป็นหักภาษี ณ ที่จ่ายจะเป็นเครดิตต่อภาษีที่คุณค้างชำระเมื่อคุณรายงานรายได้เมื่อสิ้นปี เตรียมพร้อม: จำนวนเงินที่หัก ณ ที่จ่ายที่จำเป็นต้องไม่จำเป็นต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะครอบคลุมภาษีเต็มจำนวน คุณอาจต้องเสียภาษีในวันที่ 15 เมษายนแม้ว่าคุณจะจ่ายเงินหัก ณ ที่จ่ายในขณะที่คุณใช้ตัวเลือกนี้เนื่องจากจำนวนเงินหัก ณ ที่จ่ายเป็นเพียงการประมาณการหนี้สินภาษีที่เกิดขึ้นจริง ไม่ใช่พนักงานหากคุณเป็นพนักงานของ บริษัท ที่ได้รับทางเลือก (และไม่ได้เป็นพนักงานเมื่อคุณได้รับทางเลือก) การหัก ณ ที่จ่ายจะต้องใช้เมื่อคุณออกกำลังกาย รายได้ควรจะรายงานให้คุณในแบบฟอร์ม 1099-MISC แทนแบบฟอร์ม W-2 โปรดจำไว้ว่านี่คือค่าชดเชยสำหรับบริการ โดยทั่วไปรายได้นี้จะขึ้นอยู่กับภาษีการจ้างงานตนเองรวมทั้งภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางและรัฐ ระยะเวลาและระยะเวลาการถือครองข้อมูลสำคัญในการติดตามข้อมูลของคุณในสต็อกเพราะเป็นตัวกำหนดจำนวนกำไรหรือขาดทุนที่คุณรายงานเมื่อคุณขายหุ้น เมื่อคุณใช้ตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์คุณจะมีพื้นฐานเท่ากับจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับหุ้นพร้อมกับรายได้ที่คุณรายงานเพื่อใช้ตัวเลือก ในตัวอย่างที่เราเคยใช้อยู่คุณจะได้รับ 40 ต่อหุ้น หากคุณขายหุ้นในภายหลังในราคา 45 บาทต่อหุ้นส่วนกำไรของคุณจะเท่ากับ 5 บาทต่อหุ้นแม้ว่าคุณจะจ่ายเพียง 15 บาทต่อหุ้นสำหรับหุ้น กำไรจะเป็นเงินได้ไม่ใช่รายได้ค่าชดเชย สำหรับวัตถุประสงค์บางอย่างที่ จำกัด (โดยเฉพาะภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์) คุณจะถือว่าเหมือนกับว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้นในช่วงระยะเวลาที่คุณถือสิทธิไว้ แต่กฎนี้ไม่ได้นำมาใช้เมื่อ youre กำหนดประเภทของกำไรหรือขาดทุนที่คุณมีเมื่อคุณขายหุ้น คุณต้องเริ่มต้นจากวันที่คุณซื้อหุ้นโดยการใช้สิทธิซื้อหุ้นและถือครองหุ้นไว้เป็นเวลามากกว่าหนึ่งปีเพื่อให้ได้รับเงินทุนระยะยาว วิธีการอื่น ๆ ของการออกกำลังกายคำอธิบายข้างต้นถือว่าคุณใช้ตัวเลือกที่ไม่ผ่านเกณฑ์ของคุณโดยการจ่ายเงินสด มีสองวิธีอื่น ๆ ในการออกกำลังกายตัวเลือกที่ใช้ในบางครั้ง หนึ่งคือการออกกำลังกายเงินสดที่เรียกว่าตัวเลือก อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการใช้สต็อกที่คุณมีอยู่แล้วที่จะจ่ายราคาการออกกำลังกายภายใต้ตัวเลือก วิธีการเหล่านี้และผลกระทบทางภาษีของพวกเขาอธิบายไว้ในหน้าเว็บที่ปฏิบัติตามตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรองและการเพิ่มทุนหากคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีคุณสมบัติครบถ้วนก่อนที่คุณจะพร้อมที่จะขายหุ้น Whats เวลาที่ดีที่สุดในการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีเงื่อนไขควรรอจนกว่าคุณจะ พร้อมที่จะขายหุ้นหรือควรออกกำลังกายก่อนหน้านี้และถือครองหุ้นไว้อย่างน้อยหนึ่งปีและหนึ่งวันเพื่อให้กำไรส่วนหนึ่งของคุณถูกหักภาษีเป็นเงินทุนระยะยาวคำตอบสำหรับคำถามนี้อาจเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจ ลองพิจารณาสามคนที่แตกต่างกัน: Able, Baker และ Charlie ทั้งสามคนเคยทำงานให้กับ บริษัท ที่ถือหุ้นอยู่แล้วเป็นเวลาหลายปีและได้รับเลือกให้ซื้อหุ้น 1,000 หุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาท ราคาตลาดของหุ้นเป็น 10 บาทต่อหุ้นเมื่อพวกเขาได้รับทางเลือก แต่เพิ่มขึ้นตลอดจน 110 บาทต่อหุ้นก่อนที่จะมีการจ่ายเงินออก Ables กลยุทธ์คือการถือเข้าสู่ตัวเลือกจนกว่าเขาจะพร้อมที่จะเงินสดออก เมื่อหุ้นถึง 110 เขาใช้ตัวเลือกและขายหุ้นทันที กำไรของเขาคือ 100,000 ทุกคนเสียภาษีเป็นรายได้ค่าชดเชยที่ประมาณ 40 เขาจ่าย 40,000 ภาษีเงินได้และจบลงด้วย 60,000 กลยุทธ์ Bakers คือการถือครองตัวเลือกไว้สักครู่ แต่แล้วก็ออกกำลังกายและถือหุ้นในขณะที่มันขึ้นไปอีก เขาออกกำลังกายเมื่อหุ้นอยู่ที่ 60 แล้วถือหุ้นมานานกว่าหนึ่งปีจนกระทั่งถึง 110 กลยุทธ์นี้อนุญาตให้เขารายงานกำไรบางส่วนของเขาเป็นทุนระยะยาวจ่ายอัตราภาษีเพียง 20 ในส่วนที่ ของกำไรของเขา ชาร์ลีไม่ต้องการรายงานรายได้ค่าชดเชยใด ๆ เขาใช้สิทธิทันทีในขณะที่หุ้นมีการซื้อขายในตลาดที่ 10 เขาจัดขึ้นมานานกว่าหนึ่งปีและขายเมื่อหุ้นถึง 110 กำไรทั้งหมดของเขา 100,000 ถูกเก็บภาษีเป็นเงินทุนระยะยาวดังนั้นเขาจึงจ่ายเงิน เพียง 20,000 และจบลงด้วย 80,000 คนเหล่านี้มีกลยุทธ์ที่ดีที่สุดเท่าที่ควร ชาร์ลีออกมาดีที่สุดในแง่ของเงินในกระเป๋าของเขา แต่จริงๆแล้วใช้กลยุทธ์ที่โง่เขลา ในขณะที่เขาใช้ 10,000 เพื่อใช้ทางเลือกของเขาเขาอาจจะใช้ 10,000 เพื่อซื้อหุ้นในตลาดเปิด ถ้าเขาทำเช่นนี้เขาจะต้องเสี่ยงอย่างเดียวกันและมีผลลัพธ์เหมือนกันโดยมีข้อแตกต่าง: เขายังคงเป็นเจ้าของตัวเลือกนี้ เมื่อสต็อกถึง 110 เขาอาจจะขายหุ้นที่เขาซื้อมาในตลาด (ใส่กระเป๋าไว้ 80,000 หลังหักภาษีแล้ว) และเลือกตัวเลือกเช่น Able ใส่อีก 60,000 ในกระเป๋า กลยุทธ์ของ Charlies ทำให้เกิดผลลัพธ์ที่ดี แต่ในความเป็นจริงเขาก็ทิ้งมูลค่าของตัวเลือกของเขาด้วยเหตุผลใด ๆ Baker ไม่ได้ทำผิดนี้ ในขณะที่เขาออกกำลังกายตัวเลือกของเขาที่จะซื้อที่ 10 หุ้นมีการซื้อขายที่ 60 ดังนั้นเขา couldnt ได้ซื้อหุ้นในตลาดเช่นเดียวกับราคาถูก แต่ Baker ต้องมาหาเงินบางส่วนในขณะที่เขาใช้ตัวเลือก: 10,000 จ่ายราคาการออกกำลังกายและอีก 20,000 บาทเพื่อจ่ายภาษี 50,000 กำไรของเขาที่จุดนั้น มูลค่ารวมของหุ้นตัวเลือกของเขาคือ 60,000 ที่จุดนั้นและเขาต้องมากับ 30,000 หรือครึ่งหนึ่งของจำนวนเงินที่ ถ้าเบเกอร์ต้องขายหุ้นเพิ่มขึ้น 30,000 หุ้นเขาก็มีหุ้นเพียงครึ่งเดียวในช่วงครึ่งหลังของการนั่งขณะที่สต็อกพุ่งขึ้นจาก 60 เป็น 110 ส่วนของผลกำไรของเขามีเพียง 25,000 เพราะเขา ถือหุ้นครึ่งหนึ่งเป็นจำนวนมาก เขาจ่ายเงินเพียง 5,000 บาทในการได้รับภาษีเงินได้ในขณะที่เขาจ่ายเงินให้หมด แต่โดยรวมแล้วเขาก็มีแค่ 50,000 เท่านั้น Thats ดีกว่าคมติดในตา แต่ไม่ดีเท่า Ables 60,000 แม้ว่า Baker มี 30,000 คนนอนอยู่รอบ ๆ เพื่อจ่ายค่าออกกำลังกายและภาษีโดยไม่ต้องขายหุ้น แต่กลยุทธ์ในการออกกำลังกายและการถือครองหุ้นก็เป็นไปไม่ได้ เขาสูญเสียผลตอบแทนจากการลงทุนที่ 30,000 ในช่วงเวลาที่เขาต้องรอจนกว่าหุ้นถึง 110 ถ้าเขาเชื่ออย่างจริงใจหุ้นจะไป 110, HES ดีกว่าการใช้ 30,000 เพื่อซื้อหุ้นมากขึ้นในตลาดแทนการใช้เงินที่ เพื่อใช้ตัวเลือก ข้อ จำกัด ข้อคิดเห็นเหล่านี้ใช้กับสถานการณ์ที่ผู้ถือตัวเลือกมีอิสระในการเลือกที่ไม่พร้อมใช้งานเสมอ ในสถานการณ์อื่น ๆ กลยุทธ์ของ Baker และ Charlie อาจทำให้รู้สึกดีขึ้น เมื่อ บริษัท มีการซื้อขายโดยส่วนตัวคุณจะไม่สามารถซื้อหุ้นในตลาดเปิดได้ มันอาจจะทำให้รู้สึกว่าจะปฏิบัติตามวิธีการของ Charlies ใช้ตัวเลือกก่อนที่สต็อกได้ไปขึ้นในมูลค่าเพื่อให้กำไรทั้งหมดของคุณจะถูกหักภาษีเป็นเงินทุนระยะยาว มีความเสี่ยงในแนวทางนี้แน่นอน แต่ผลตอบแทนสามารถเป็นกอบเป็นกำได้ตามตัวเลขของ Charlies บางครั้งคุณต้องบังคับตัวเลือกก่อนที่คุณจะพร้อมที่จะถอนเงินออกจากหุ้น ตัวอย่างเช่นการจ้างงานของคุณอาจสิ้นสุดลงในช่วงเวลาที่คุณมั่นใจว่าหุ้นจะออกไป โดยปกติคุณจะต้องออกกำลังกายตัวเลือกหรือสูญเสียมันเมื่อเลิกจ้างและในสถานการณ์เช่นนี้อาจทำให้รู้สึกว่าทำตามที่ Baker ทำ: ใช้ตัวเลือกและถือหุ้น สิ่งที่น่าแปลกใจที่สุดก็คือในสถานการณ์ที่ผู้ถือตัวเลือกมีเสรีภาพที่สมบูรณ์แบบในการเลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุดโดยทั่วไปคือสิ่งที่ส่งผลให้เสียภาษีมากที่สุดซึ่งดูเหมือนว่าจะเป็นไปได้ แต่ตรรกะจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่อวันที่ 18 กันยายน 2549 เรื่อง: การใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญที่ไม่ผ่านการรับรองแล้ววันที่: 27 มิ.ย. 2549 จาก: Mark ฉันได้เห็นในเอกสารของคุณว่าไม่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีสำหรับการใช้สิทธิซื้อหุ้นสามัญที่ไม่ผ่านการรับรองและ ถือหุ้น ตามคำอธิบายที่เว็บไซต์ Turbo Tax ถ้าคุณใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้น 8220 คุณจะขายได้มากกว่าหนึ่งปีหลังจากวันที่ซื้อว่า 82221 ว่าคุณจะต้องจ่ายภาษีเงินทุนระยะยาว Isn8217t กำไรระยะยาวภาษีผลประโยชน์ทางภาษีวันที่: 05 ก. ค. 2006 I8217m ขอโทษสำหรับความสับสน โปรดจำไว้ว่าเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองคุณจะรายงานรายได้ตามปกติสำหรับส่วนที่เกินจากมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นที่ได้รับจากราคาตัวเลือก รายได้ปกติในปัจจุบันต้องเสียภาษี (ในกรณีส่วนใหญ่เป็นค่าจ้างเพิ่มเติม) และไม่ได้แปลงเป็นเงินทุนระยะยาวโดยการถือครองหุ้นมานานกว่าหนึ่งปี กำไรเพิ่มเติมจากการขายหุ้นหลังจากที่ถือไว้มากกว่าปีจะได้รับเงินทุนระยะยาวที่มีสิทธิ์ได้รับอัตราภาษีที่ต่ำกว่าที่ใช้กับกำไรระยะยาว จุดของฉันคือคุณจะได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเดียวกันถ้าคุณเพียงซื้อหุ้นทันทีโดยไม่ต้องใช้ตัวเลือกหุ้น หากเป็นเช่นนั้นคำถามที่ถูกต้องก็คือคุณจะซื้อหุ้นนี้ในราคาตลาดปัจจุบันหากคุณได้รับโบนัสเงินสดสำหรับพนักงานส่วนใหญ่การถือครองหุ้นในหุ้นของนายจ้างไม่ใช่การตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด มีสถานการณ์เช่นเมื่อนายจ้างกำลังเตรียมการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชนโดยคาดว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่ออาจทำให้เกิดความเสี่ยง เพียงแค่ตระหนักถึงสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองขอรายงานฟรีของเรา 8220 ภาษีและการวางแผนทางการเงินสำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง 8221 ข้อคิดเห็นถูกปิด